Uma pergunta, uma resposta

Qual alavancagem um iniciante deve usar em futuros de cripto?

Respondido com os nossos próprios dados: com que frequência os trades de cada faixa de alavancagem terminam em fechamento forçado, e o que o trade mediano de cada faixa realmente rende.

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A única conta que decide tudo

A alavancagem não muda quanto você pode ganhar. Ela muda o quanto o preço precisa andar contra você antes de a posição acabar, e essa distância é aproximadamente 1 / leverage.

Com 10x, um movimento de 10% contra você zera a margem. Com 25x bastam 4%. Com 100x, 1%. Com 125x, 0.8% - que o Bitcoin percorre numa hora comum e uma altcoin percorre entre dois goles de café. A margem de manutenção que a corretora retém tira um pouco mais de cada um desses números, então a distância real é sempre um pouco menor do que o número de cabeçalho sugere.

É por isso que a pergunta não é "quanta alavancagem eu consigo", e sim "o quanto eu posso me dar ao luxo de errar". Um iniciante vai errar com frequência, e errar só ensina alguma coisa se você ainda estiver no mercado depois.

Os três números que uma corretora mostra, e o que eles escondem

A alavancagem máxima é um número de marketing. Uma corretora que anuncia 125x reduz o teto em silêncio conforme sua posição cresce, porque a margem de manutenção sobe com o tamanho - então os 125x do banner só valem para uma posição pequena demais para importar para você.

Cruzada vs isolada decide o que é tirado de você quando dá errado. A margem isolada arrisca apenas o que você colocou naquele trade; a margem cruzada deixa uma posição ruim alcançar tudo o mais na conta. Um iniciante quer isolada, sempre, e quer saber qual está selecionada antes da primeira ordem, não depois.

A taxa é cobrada sobre a posição inteira, não sobre a sua margem. Uma taxa taker de 0.055% numa posição de $10,000 dá cerca de $11 para abrir e fechar - irrelevante diante de $10,000, mas 11% do seu dinheiro se a sua margem era $100. A alavancagem alta multiplica em silêncio o valor das taxas em relação ao seu próprio capital, e só isso já transforma uma estratégia de ponto de equilíbrio numa estratégia perdedora.

Por que quase todo mundo cai na mesma faixa, e quanto isso custa

Olhe a coluna de amostra na tabela acima: as faixas do meio concentram a maioria dos trades. Isso não é coincidência. As corretoras usam esses valores como padrão, o tamanho parece relevante sem parecer loucura, e é onde uma conta modesta ainda consegue abrir uma posição grande o bastante para ser interessante.

É também onde a taxa de liquidação deixa de ser pequena. A passagem das faixas baixas para as do meio é onde a parcela de trades que terminam em fechamento forçado vira um resultado rotineiro em vez de um acidente - e o degrau seguinte é onde o trade mediano deixa de ganhar dinheiro.

A leitura honesta não é "alavancagem é ruim". É que a alavancagem é um prazo. Quanto mais você usa, menos espaço o mercado tem para estar temporariamente errado antes de você sair de vez, e os iniciantes normalmente não erram tanto a direção quanto o timing.

Um número com o qual você pode começar de verdade

Comece com 3x a 5x e só suba quando seu histórico disser que você pode. Não por virtude, mas porque com 5x um movimento de 20% é a sua distância até a liquidação, e 20% é mais do que a maioria das moedas grandes faz em uma semana - ou seja, o mercado precisa realmente discordar de você, e não apenas oscilar, para tirar você do jogo.

Depois, defina o tamanho da posição pelo risco, não pela alavancagem. Decida quanto você aceita perder no trade - 1% a 2% da conta é a resposta convencional, e é convencional porque sobrevive a uma sequência de perdas - coloque o stop onde a ideia está errada e deixe esses dois números definirem a posição. A alavancagem passa a ser um resultado dessa conta, e não um botão que você escolhe primeiro. A calculadora de liquidação mostra exatamente onde a posição morre antes de você abri-la.

E confira a taxa de funding antes de manter qualquer posição alavancada durante a noite. O lado lotado paga ao outro a cada poucas horas, e com alavancagem alta essa conta pesa sobre a sua margem, e não sobre a posição.

Encontre o seu número onde não custa nada

Todos os números desta página vieram de pessoas fazendo exatamente isso no terminal de paper trading do MarginPad - preços reais ao vivo, taxas reais nas duas pontas, funding em posições mantidas e liquidação checada contra os extremos dos candles de um minuto e não contra os fechamentos, de modo que um pavio que voltou ainda liquida a posição como aconteceria numa corretora real.

Opere por algumas semanas com a alavancagem que você está considerando e leia seu próprio trading report: ele vai mostrar sua taxa de acerto, sua pior faixa de alavancagem e sua pior hora do dia, a partir dos seus próprios fechamentos e não de um feeling. Se o seu histórico a 25× é pior que o seu histórico a 5× - e para a maioria das pessoas é - essa é a resposta, e descobri-la não custou nada.

Uma ressalva sobre os números acima, dita sem rodeios: os traders neles arriscam dinheiro simulado, o que os deixa mais ousados do que seriam com o próprio dinheiro. Leia as faixas altas como um limite superior do que a imprudência custa, não como uma previsão para uma conta financiada.

Perguntas

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