Glossário de Futuros Cripto
60 termos em linguagem simples. Para os dez que realmente medimos, o card traz o número de hoje dos nossos próprios feeds - e, onde o termo é aritmética, a calculadora está no card.
Nada corresponde a isso. Limpe a busca para ver os 60 termos.
Margem e dinheiro
O que você coloca, o que você controla e o que você recebe de volta. · 16 termos
Alavancagem
Tamanho emprestado. Multiplica o movimento, a taxa e a velocidade com que você é liquidado.
Exposição emprestada que multiplica ganhos e perdas. 10× significa que $1 controla $10. Veja alavancagem explicada.
Margem
Seu próprio dinheiro, travado atrás da posição enquanto ela está aberta.
A garantia que você deposita para abrir e manter uma posição alavancada.
Margem inicial
O que custa abrir: aproximadamente o valor nocional dividido pela alavancagem.
A garantia necessária para abrir uma posição - aproximadamente nocional ÷ alavancagem.
Margem de manutenção (MMR)
O piso. Se o preço cair abaixo dele, a posição é fechada para você.
A margem mínima para manter uma posição aberta. Abaixo dela, você é liquidado.
Margem isolada
Só o dinheiro que você colocou nesta operação pode ser perdido.
Modo de margem em que só a margem atribuída a uma posição está em risco. Veja cross vs isolada.
Margem cruzada
Todo o seu saldo sustenta a operação - mais longe da liquidação, mais dinheiro em jogo.
Modo de margem em que todo o seu saldo sustenta a posição, reduzindo o risco de liquidação, mas expondo mais capital.
PnL
O que a operação ganhou ou perdeu.
Lucro e prejuízo (PnL) - o ganho ou a perda em uma posição. Veja a calculadora de PnL.
ROI
Quanto o preço se moveu, em porcentagem. Nada a ver com a sua alavancagem.
Retorno sobre o investimento - a porcentagem bruta que o ativo se moveu.
ROE
O que esse movimento fez com o SEU dinheiro. Um movimento de 2% a 20x é 40%.
Retorno sobre o patrimônio (ROE) - seu retorno sobre a margem aplicada, amplificado pela alavancagem. Um movimento de 10% com 10× ≈ 100% de ROE.
Tamanho da posição
Quanto você tem em carteira. Defina a partir do stop, nunca a partir do saldo.
Quanto de um ativo você mantém. Dimensione pelo risco com a calculadora de tamanho de posição.
Valor nocional
O valor total que você controla - tamanho vezes preço, não o que você aplicou.
O valor de mercado total de uma posição - tamanho × preço - e não apenas a margem depositada.
DCA
Montar a posição em partes em vez de tudo de uma vez.
Preço médio em dólar (DCA) - montar uma posição em parcelas para suavizar sua entrada. Veja a calculadora de DCA.
Drawdown
Quanto a conta caiu em relação à sua própria máxima.
A queda do pico ao fundo do patrimônio da conta.
PnL não realizado
O lucro na tela. Ainda não é seu.
O lucro ou prejuízo no papel de uma posição ABERTA, marcado contra o preço atual. Muda a cada tick e só é seu quando a posição é fechada ou parcialmente fechada.
PnL realizado
O lucro depois de você fechar, já descontadas taxas e funding. O lucro de verdade.
Lucro ou prejuízo que foi garantido ao fechar (ou fechar parcialmente) uma posição, após taxas e funding. O número que realmente muda o seu saldo.
Preço de entrada
O preço médio em que você entrou. Todo o resto é medido a partir dele.
O preço médio em que sua posição foi aberta, incluindo reforços. Todo o resto - PnL, ROE, distância até a liquidação - é medido a partir dele.
Entrando e saindo
As ordens que abrem uma operação, a fecham e decidem por você. · 12 termos
Stop-loss
A ordem que decide, com antecedência, quanto esta operação pode lhe custar.
Uma ordem que fecha uma posição em um preço definido para limitar as perdas. Veja como definir um stop-loss.
Take-profit
A ordem que fecha você no lucro sem que você precise ficar olhando.
Uma ordem que fecha uma posição em um preço-alvo para garantir o lucro. Veja a calculadora de take-profit.
Maker
Você deixou uma ordem esperando, então paga a taxa menor.
Uma ordem que adiciona liquidez ao livro (uma ordem limite pendente), geralmente com taxa menor. Veja maker vs taker.
Taker
Você pegou o que havia, então paga a taxa maior - e o spread.
Uma ordem que remove liquidez (uma ordem a mercado), geralmente com taxa maior.
Hedge
Uma segunda posição aberta para anular o risco da primeira.
Uma posição aberta para compensar o risco de outra.
Ordem limite
Seu preço ou nada.
Uma ordem que fica no livro no preço que você escolheu e só executa nesse preço ou melhor. Paga a taxa maker, menor, na maioria das corretoras, mas a execução não é garantida.
Ordem a mercado
Agora, custe o que custar.
Uma ordem que executa imediatamente contra os melhores preços do livro. Execução garantida, mas paga a taxa taker e sofre slippage em mercados rasos.
Post-only
Só se puder esperar no livro - nunca como taker.
Uma flag de ordem que cancela sua ordem em vez de deixá-la executar como taker - garante que você ou fornece liquidez (taxa menor) ou simplesmente não negocia.
Reduce-only
Só pode diminuir a posição. Nunca abre uma nova por acidente.
Uma flag de ordem que só pode reduzir ou fechar uma posição existente, nunca abrir ou aumentar uma. Proteção padrão em ordens de take-profit e stop para que elas não te virem de lado por acidente.
Trailing stop
Um stop que acompanha o preço para cima e nunca volta para baixo.
Um stop-loss que acompanha o preço a uma distância definida enquanto o trade anda a seu favor e dispara quando o preço recua essa distância - travando lucro sem uma saída fixa.
Fechamento parcial
Tirar parte da mesa e deixar o resto correr.
Fechar só parte de uma posição - realizar parte do lucro ou reduzir risco mantendo o resto da operação aberto. A posição restante mantém o preço de entrada original.
Quando dá errado
A liquidação e tudo o que leva a ela. · 12 termos
Liquidação
A corretora fecha sua posição porque a margem acabou.
O fechamento forçado de uma posição alavancada quando as perdas consomem a margem que a sustenta. Veja a calculadora de liquidação.
Preço de liquidação
O preço exato em que isso acontece - e dá para calculá-lo antes de abrir a posição.
O preço em que sua posição é liquidada. Long ≈ Entrada × (1 − 1/Alavancagem + MMR).
Relação risco/retorno
Quanto você pode ganhar para cada unidade que arrisca.
Retorno dividido pelo risco em uma operação. Veja risco/retorno explicado.
Taxa de acerto de break-even
Quantas vezes você precisa acertar nessa proporção só para ficar no zero a zero.
A taxa de acerto necessária para o break-even em determinado risco/retorno - ex.: 33% com 2:1.
Slippage
A diferença entre o preço que você esperava e o que você obteve.
A diferença entre o preço esperado e o preço executado, pior em mercados rasos ou rápidos.
ADL
Quando o fundo de seguro não consegue pagar, a corretora fecha parte de uma operação VENCEDORA no lugar.
Auto-deleveraging (ADL) - quando o fundo de seguro não cobre uma liquidação, traders lucrativos do lado oposto são parcialmente fechados.
Fundo de seguro
A reserva que paga os vencedores quando uma liquidação quebra.
Uma reserva que absorve liquidações falidas para que os vencedores recebam tudo.
Margin call
O aviso antes da liquidação. Na maioria das corretoras cripto, é muito curto.
Um aviso de que sua margem está acabando antes da liquidação. Veja o que é uma chamada de margem.
Cascata de liquidações
Uma onda de liquidações empurrando o preço para a onda seguinte.
Uma reação em cadeia em que uma onda de liquidações empurra o preço para o próximo grupo de níveis de liquidação, disparando mais ordens forçadas na mesma direção. As cascatas explicam por que mercados alavancados exageram. Veja-as no mapa de liquidações e medidas diariamente no arquivo de resumos.
Short squeeze
Um movimento de alta impulsionado por shorts forçados a recomprar.
Um movimento forte para CIMA alimentado por shorts forçados a recomprar - seja por stop ou por liquidação. Shorts lotados (funding negativo, posicionamento concentrado em short) são o combustível; o squeeze o consome.
Long squeeze
Um movimento de queda impulsionado por longs forçados a vender.
O espelho de um short squeeze: um movimento forte para BAIXO acelerado por longs forçados a vender. Mais comum depois de altas lotadas e superalavancadas, com funding positivo alto.
Stop hunt
Um empurrão no preço até onde todo mundo deixa seus stops.
Um empurrão rápido através de um nível de preço óbvio onde ficam muitos stop-losses e liquidações, o que executa os players maiores a preços melhores antes de o mercado reverter. Números redondos óbvios e mínimas/máximas recentes são os alvos de sempre.
O que o mercado está fazendo
Os números que descrevem o mercado inteiro, não a sua operação. · 12 termos
Taxa de funding
Um pequeno pagamento a cada algumas horas entre longs e shorts. Positivo significa que os longs pagam.
Um pagamento periódico entre longs e shorts em perpétuos. Veja a calculadora de taxa de funding.
Interesse aberto
Quanto dinheiro alavancado está atualmente no mercado.
O valor total dos contratos futuros em aberto - um termômetro da participação no mercado.
right now$0 of open BTC positions.
Basis
A diferença entre o preço do futuro e o spot.
A diferença entre o preço do futuro e o preço spot.
Proporção long/short
Para que lado a multidão está inclinada. Os extremos tendem a estar do lado errado.
A parcela de contas (ou posições) que estão long versus short em um contrato. Extremos são sinais contrários: uma multidão muito long é combustível para um squeeze para baixo. Leituras ao vivo por moeda: painel long/short.
Liquidez
Quanto você consegue negociar sem mexer no preço por conta própria.
Com que facilidade um tamanho pode ser negociado sem mexer no preço. Em futuros, vem da profundidade do livro de ordens e dos market makers ativos. Majors como BTC são muito líquidas; perps de small caps não são - a alavancagem ali é muito mais perigosa.
Spread
A diferença entre a melhor compra e a melhor venda. Você a paga em toda ordem a mercado.
A diferença entre o melhor bid e o melhor ask. Um custo que você paga em toda ordem a mercado, além das taxas - baixo nas majors líquidas, alto em pares ilíquidos.
Intervalo de funding
Com que frequência o funding é de fato cobrado - geralmente a cada 8 horas.
Com que frequência o funding perpétuo é trocado entre longs e shorts - a cada 8 horas na maioria das corretoras (algumas usam 1h ou 4h). A taxa informada vale por intervalo, então o custo de manter a posição se acumula ao longo do dia. Taxas ao vivo: painel de funding.
Mapa de calor de liquidações
Um mapa dos preços em que outras pessoas são liquidadas.
Uma camada sobre o gráfico que estima onde os níveis de liquidação se concentram em cada faixa de alavancagem, para você ver quais zonas de preço disparariam mais ordens forçadas. O da MarginPad está em /heatmap; mapas por moeda em, por exemplo, /btc-liquidation-map/.
Índice Fear & Greed
Um número, de 0 a 100, para o humor do mercado hoje.
Um índice composto de 0 a 100 que reúne dados de volatilidade, momentum, redes sociais e dominância para resumir o sentimento cripto - o medo extremo historicamente marcou entradas melhores do que a ganância extrema. Leitura ao vivo: página Fear & Greed.
today51 / 100 - Neutral. The middle, where it says least.
Volatilidade
A força com que o preço se move. Define quanta folga o seu stop precisa.
Quanto e com que rapidez o preço se move. Maior volatilidade exige uma margem maior até a liquidação para a mesma segurança - uma moeda com variação diária de 1% e uma de 10% não aguentam a mesma alavancagem.
Baleia
Uma conta grande o bastante para que a própria saída mexa no preço.
Um trader ou carteira grande o bastante para mexer no mercado. Grandes posições e suas liquidações são visíveis de forma agregada no rastreamento de baleias e no feed de liquidações ao vivo.
O próprio contrato
O que você realmente está negociando quando negocia um perp. · 8 termos
Futuros perpétuos
Um contrato futuro que nunca expira, mantido próximo ao spot pelo funding.
Um contrato futuro sem vencimento, mantido perto do spot pelo mecanismo de funding.
Mark price
O preço suavizado contra o qual a corretora liquida você - não o último negócio.
Um preço de referência suavizado, usado para calcular o PnL não realizado e acionar liquidações, menos manipulável que o último preço.
right nowBTC marks at $79,894, ETH at $2,309. This is the price your liquidation is measured against - not the last trade on one venue.
Preço de índice
A média spot entre corretoras à qual o mark price está ancorado.
Uma média dos preços spot entre corretoras que ancora o mark price.
Spot
Comprar a moeda de verdade. Sem alavancagem, sem funding, sem liquidação.
Comprar o ativo de verdade, com entrega imediata - sem alavancagem, sem liquidação. Veja spot vs futuros.
Derivativo
Um contrato cujo preço vem de outra coisa.
Um contrato cujo valor deriva de um ativo subjacente, como futuros ou opções.
Pavio
O pico fino em que o preço tocou e não ficou.
A linha fina acima ou abaixo do corpo do candle que mostra os preços extremos tocados no período. Pavios que atravessam grupos de liquidação são como posições superalavancadas morrem em segundos - e por isso o paper trading da MarginPad liquida no servidor com candles de um minuto, nunca com um único preço que o navegador por acaso buscou.
Ponha os termos para trabalhar
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