Se você está long em três moedas que se movem como uma só, você não tem três trades - tem um, três vezes maior. Aqui você vê a sobreposição escondida entre as principais moedas na janela escolhida.
Cada célula é a correlação de Pearson dos retornos candle a candle de duas moedas na janela escolhida, em uma escala de −1 a +1. A diagonal é sempre 1.00 - toda moeda é perfeitamente correlacionada consigo mesma. Leia ao longo de uma linha ou coluna para ver como uma moeda se relaciona com todas as outras.
Células vermelhas fortes (perto de +1) se movem muito juntas: long nas duas é dobrar uma única aposta. Células perto de 0 são praticamente independentes, então distribuem o risco. Células verdes (negativas) se movem em sentidos opostos e funcionam como um hedge parcial. Encurte a janela para ver mudanças recentes de regime; alargue para um retrato mais estável e estrutural de como as principais moedas andam em bloco.
Uma matriz de correlação é uma grade que mostra o quanto os movimentos de preço de vários ativos acompanham uns aos outros. Cada célula guarda um coeficiente entre −1 e +1 para o par daquela linha e coluna: +1 significa que se movem perfeitamente juntos, 0 significa nenhuma relação linear e −1 significa que se movem em sentidos exatamente opostos. Esta ferramenta calcula a correlação de Pearson sobre os retornos candle a candle das principais moedas na janela que você escolher.
Empilhar posições muito correlacionadas multiplica o mesmo risco. Se você está long em três moedas que se movem como uma só, você não tem três trades independentes - tem uma aposta, três vezes maior, e um único movimento contra atinge todas ao mesmo tempo. Conhecer as correlações permite dimensionar posições com bom senso, evitar exposição dupla escondida e distribuir o risco entre moedas que não andam em bloco.
Uma correlação negativa significa que duas moedas tendem a se mover em sentidos opostos: quando uma sobe, a outra tende a cair. Um par perto de −1 funciona como hedge natural, compensando em parte as oscilações um do outro. No cripto, a correlação negativa genuína entre moedas principais é rara e geralmente leve - a maioria das moedas é fortemente positiva em relação ao Bitcoin - então uma leitura negativa costuma refletir uma divergência de curto prazo, ligada àquela janela, e não uma relação duradoura.