Als je long zit in drie munten die allemaal als één bewegen, heb je geen drie trades — je hebt er één, drie keer zo groot. Dit toont de verborgen overlap tussen de grote munten over je gekozen periode.
Elke cel is de Pearson-correlatie van de bar-tot-bar rendementen van twee munten over je gekozen periode, op een schaal van −1 tot +1. De diagonaal is altijd 1.00 — elke munt correleert perfect met zichzelf. Lees langs een rij of een kolom om te zien hoe één munt zich verhoudt tot alle andere.
Dieprode cellen (bij +1) bewegen nauw samen: zit je in beide long, dan verdubbel je één enkele weddenschap. Cellen rond 0 zijn ongeveer onafhankelijk, dus ze spreiden risico. Groene cellen (negatief) bewegen in tegengestelde richting en werken als een gedeeltelijke hedge. Verkort het venster om recente regimewisselingen te zien; verleng het voor een stabieler, structureel beeld van hoe de grote munten als groep reizen.
Een correlatiematrix is een raster dat laat zien hoe nauw de prijsbewegingen van meerdere activa elkaar volgen. Elke cel bevat een coëfficiënt tussen −1 en +1 voor het paar in die rij en kolom: +1 betekent dat ze perfect samen bewegen, 0 betekent geen lineair verband, en −1 betekent dat ze precies in tegengestelde richting bewegen. Deze tool berekent de Pearson-correlatie op de bar-tot-bar rendementen van de grote munten over je gekozen periode.
Het stapelen van sterk gecorreleerde posities vermenigvuldigt hetzelfde risico. Als je long zit in drie munten die allemaal als één bewegen, heb je geen drie onafhankelijke trades — je hebt één weddenschap, drie keer zo groot, en één ongunstige beweging raakt ze allemaal tegelijk. Door de correlaties te kennen kun je posities verstandig dimensioneren, verborgen dubbele blootstelling vermijden en risico spreiden over munten die niet in lockstep bewegen.
Een negatieve correlatie betekent dat twee munten de neiging hebben in tegengestelde richting te bewegen: als de één stijgt, neigt de ander te dalen. Een paar bij −1 werkt als een natuurlijke hedge die elkaars schommelingen deels compenseert. In crypto is echte negatieve correlatie tussen grote munten zeldzaam en meestal mild — de meeste munten zijn sterk positief ten opzichte van Bitcoin — dus een negatieve uitkomst weerspiegelt vaak een kortetermijn-, vensterspecifieke divergentie in plaats van een blijvende relatie.