Margen, tamaño de posición y apalancamiento son una sola ecuación - fija dos cualesquiera y el tercero se calcula solo, junto con la distancia a la liquidación.
El apalancamiento no es un ajuste para llevar al máximo - es la relación entre la posición que controlas y el colateral que hay detrás. Cuanto más alto sube, más se acerca la liquidación: a 10x el precio solo necesita moverse aproximadamente 10% en tu contra; a 100x, cerca de 1% - dentro del ruido aleatorio de una sola vela en la mayoría de las monedas.
Los traders de futuros serios rara vez usan un apalancamiento efectivo mayor a 3-5x en toda la cuenta, incluso cuando un exchange ofrece 100x. Un apalancamiento alto por operación es sobre todo una herramienta de eficiencia de capital: te permite bloquear menos margen para la misma posición calculada de antemano - no una forma de multiplicar la apuesta.
No. La liquidación es el exchange cerrándote a la fuerza cuando se acaba el margen - pierdes todo el margen más las comisiones de liquidación. Un stop-loss es tu propia salida a un precio que elegiste. Si la liquidación está haciendo el trabajo de tu stop, la posición estaba sobredimensionada.
Los exchanges calculan la liquidación a partir del nivel de margen de mantenimiento del tamaño exacto de tu posición, más las comisiones, y de forma distinta para margen aislado y cruzado. La fórmula de distancia de aquí es la aproximación estándar para una posición aislada y se acerca mucho para tamaños típicos.
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