Impuestos de los Futuros de Cripto en EE. UU. (2026): Qué Debes Pagar

Si operas futuros de cripto desde Estados Unidos, la factura fiscal suele ser la parte más incomprendida de todo el juego. Las reglas no son tan simples como «pagaré impuestos cuando retire a fiat». Esta guía explica en términos sencillos cómo trata el IRS los futuros de cripto en 2026 sin tecnicismos. Es contenido educativo, no asesoría fiscal: habla con un contador antes de declarar.

La idea central: la cripto es propiedad, cada cierre es un evento

El IRS trata la cripto como propiedad. Eso significa que no debes impuestos sobre una posición mientras está abierta o en ganancia no realizada. Debes cuando la cierras y realizas una ganancia o pérdida. Cerrar un long, cerrar un short, ser liquidado, o rotar un perpetuo hacia otro son todos eventos imponibles, incluso si nunca mueves ni un dólar de vuelta a tu banco.

Esto sorprende a muchos traders activos. Doscientas operaciones completas en un año significan doscientos eventos imponibles, cada uno con su propia ganancia o pérdida, y todos deben declararse.

Ganancias de capital a corto plazo frente a largo plazo

Para cripto ordinaria mantenida como propiedad, el período de tenencia decide la tasa:

• Corto plazo (mantenida un año o menos) se grava como ingreso ordinario, el mismo tramo que tu salario, hasta 37%.
• Largo plazo (mantenida más de un año) se grava con las tasas más favorables de 0%, 15% o 20%.

Como casi todas las operaciones de futuros y perpetuos se abren y cierran en días u horas, casi todas tus ganancias de trading serán a corto plazo. No hay beneficio de largo plazo para un scalper.

Sección 1256: la regla 60/40 para futuros regulados de EE. UU.

Esta es la parte que la mayoría de los traders pasa por alto. Los futuros que se operan en un exchange regulado de EE. UU. (por ejemplo, los futuros de Bitcoin y Ether de CME) suelen ser contratos de la Sección 1256. Estos reciben un tratamiento especial:

• Una tasa mixta 60/40: el 60% de la ganancia se grava a la tasa de largo plazo y el 40% a la de corto plazo, sin importar cuánto tiempo la mantuviste.
• Valoración a mercado a fin de año: las posiciones abiertas se tratan como si se hubieran cerrado el 31 de diciembre para efectos fiscales.

Para un trader de ingresos altos, esa división 60/40 puede ser considerablemente más barata que el tratamiento puro de corto plazo. Sin embargo, solo aplica a los contratos regulados que califican, no a los perpetuos offshore.

Perpetuos offshore: tratamiento ordinario como propiedad

La mayor parte del trading apalancado de cripto ocurre en futuros perpetuos en plataformas offshore. Generalmente no califican para la Sección 1256. La postura conservadora es tratar cada perpetuo cerrado como propiedad que genera una ganancia o pérdida de capital a corto plazo. Es un área sin resolver del todo, otra razón por la que un contador experto en cripto vale la pena.

El vacío del wash-sale (por ahora)

La regla del wash-sale te impide reclamar una pérdida si recompras el mismo valor dentro de los 30 días. Aplica a valores, y como la cripto actualmente se clasifica como propiedad, generalmente no aplica a la cripto. Eso permite a los traders de cripto de EE. UU. cosechar pérdidas y volver a entrar de inmediato. El Congreso ha propuesto repetidamente cerrar este vacío, así que trátalo como «cierto hasta que deje de serlo» y revisa la regla vigente cada año.

Declaración: Formulario 8949, Schedule D y 1099-DA

Las ganancias y pérdidas de capital se declaran en el Formulario 8949 y se resumen en el Schedule D. Los contratos de la Sección 1256 usan en cambio el Formulario 6781. Desde el año fiscal 2025 en adelante, los exchanges y brokers de EE. UU. comenzaron a emitir el nuevo formulario 1099-DA que reporta tus ingresos al IRS, lo que significa que las discrepancias entre lo que declaras y lo que reporta el exchange serán marcadas. Los exchanges offshore pueden no enviar un 1099-DA, pero sigues legalmente obligado a declarar.

Lleva registros que el IRS acepte

Para cada operación, guarda la fecha, el activo, la dirección, el tamaño, la entrada, la salida, las comisiones y la ganancia o pérdida resultante en USD. La mayoría de los exchanges te permiten exportar un CSV. El software de impuestos para cripto puede importarlo y generar tu 8949. Hazlo mensualmente: reconstruir un año de operaciones apalancadas en abril es una pesadilla.

En resumen: opera como si el fisco estuviera observando cada cierre, porque con el reporte 1099-DA ya activo, cada vez lo está más. Calcula tu riesgo con la cabeza fría usando la calculadora de tamaño de posición, y entrega un registro de operaciones limpio a un profesional al momento de declarar.