Eine Frage, eine Antwort
Werden gerade mehr Longs oder Shorts liquidiert?
Die Seite, die verliert, gemessen statt geraten, aus den eigenen Liquidations-Feeds von acht Börsen.
Nahezu ausgeglichen, 59% Long
Von den $303.1 Millionen, die in den letzten 24 Stunden auf 8 Exchanges liquidiert wurden, entfielen $178.8 Millionen (59%) auf Long-Positionen und $124.4 Millionen (41%) auf Shorts. Neither side was clearly crowded - the market chopped and both paid for it.
| Exchange | 24h liquidated | Longs | Shorts |
|---|---|---|---|
| Binance | $143.5 Millionen | 61% Long | 39% Short |
| Hyperliquid | $49.4 Millionen | 70.2% Long | 29.8% Short |
| Gate | $47.5 Millionen | 22.1% Long | 77.9% Short |
| OKX | $35.5 Millionen | 68.5% Long | 31.5% Short |
| Bybit | $23.8 Millionen | 79.2% Long | 20.8% Short |
| HTX | $3.5 Millionen | 74.9% Long | 25.1% Short |
| Binance (coin-M) | $2.0 Millionen | 98.2% Long | 1.8% Short |
| Bitfinex | $24K | 100% Long | 0% Short |
Der Live-Liquidations-FeedNach BörseLong/Short-Account-RatiosLiquidations-Heatmap
Was der Split dir tatsächlich sagt
Er sagt dir, in welche Richtung die Masse gelehnt war, als die Bewegung kam, und das ist meist nützlicher als die Größe der Bewegung selbst. Viele Long-Liquidationen heißen: Gehebelte Käufer waren überfüllt und der Preis fiel in sie hinein. Viele Short-Liquidationen heißen: Der Squeeze lief in die andere Richtung. Liegen beide Seiten nah beieinander, hat der Markt gechoppt statt zu trenden, und beide Seiten haben dafür bezahlt.
Eines sagt dir der Split nicht: was als Nächstes passiert. Eine Welle von Long-Liquidationen markiert oft das Ende eines Flush, weil das gehebelte Angebot bereits ausgeräumt ist - und genauso oft ist sie die erste Etappe eines längeren. Lies sie als Beschreibung dessen, was der Positionierung bereits passiert ist, nicht als Signal.
Warum es sich zwischen Börsen so stark unterscheidet
Die Tabelle pro Börse oben widerspricht sich meist selbst, und genau das ist das Interessante. Eine Börse, deren 24-Stunden-Flow zu neunzig Prozent aus Long-Liquidationen besteht, während eine andere bei rund fünfzig liegt, sagt dir, dass ihre Nutzer anders positioniert waren - oft eine Retail-lastige Börse gegenüber einer mit mehr professionellem Flow, oder eine regionale Nutzerbasis, die vor einer Nachricht long war, auf die der Rest des Marktes nicht gesetzt hatte. Die marktweite Zahl verbirgt das; in der Börsen-Spalte zeigt es sich.
Methode im Detail
MarginPad betreibt einen eigenen Collector, der den öffentlichen Liquidations-Websocket von acht Börsen abonniert: Binance (USD- und Coin-margined), Bybit, OKX, Hyperliquid, Gate, HTX, dYdX und Bitfinex. Jede erzwungene Schließung wird auf Symbol, Seite, Fill-Preis und Dollar-Nominalwert normalisiert und dann über ein rollierendes 24-Stunden-Fenster aggregiert. Das sind beobachtete Events, kein Modell und kein Anbieter-Feed. Nichts wird aufgefüllt, wenn eine Börse verstummt, und wenn der Collector selbst ausfällt, sagt die Seite das, statt die Zahlen von gestern als aktuell auszugeben.
Nimm die Daten mit
Kostenlos als JSON, ohne Key: GET https://marginpad.io/api/v1/liquidations liefert data.market.long und data.market.short plus denselben Split pro Coin, und GET https://marginpad.io/api/v1/venues liefert ihn pro Börse mit einem Feld longPct. Beide tragen den Messzeitpunkt in ts.
Fragen
Werden Longs oder Shorts häufiger liquidiert?
Über einen langen Zeitraum deutlich die Longs, aus einem einfachen strukturellen Grund: Krypto verbringt mehr Zeit im Aufwärts- als im Abwärtstrend, also liegt mehr Hebel auf der Long-Seite und kann deshalb liquidiert werden. An einem einzelnen Tag kann es in beide Richtungen gehen, deshalb ist die Zahl oben auf dieser Seite für die letzten 24 Stunden gemessen und nicht als Regel formuliert.
Was heißt es, wenn Long-Liquidationen sprunghaft steigen?
Dass gehebelte Käufer überfüllt waren und der Preis in ihre Liquidationsniveaus fiel, was Market-Verkäufe erzwang, die den Preis weiter drücken - die Kaskade. Die nützliche Anschlussfrage ist, ob das Open Interest mitgefallen ist. Preis runter bei fallendem Open Interest heißt, der Hebel wurde ausgeräumt; Preis runter bei gleichbleibendem Open Interest heißt, neue Shorts haben die liquidierten Longs ersetzt.
Ist hier ein Short-Squeeze zu sehen?
Ja, als Spiegelbild: eine Serie von Short-Liquidationen, konzentriert in einem kurzen Zeitfenster, meist an den Börsen, an denen Shorts am überfülltesten waren. Der Live-Feed unter /rekt/ zeigt die Abfolge, wie sie passiert - der klarste Weg, einen Squeeze von gleichmäßigem Flow in beide Richtungen zu unterscheiden.
Woher stammen diese Daten?
Der eigene Collector von MarginPad, direkt am öffentlichen Liquidations-Websocket von acht Börsen angebunden. Das sind beobachtete Zwangsschließungen, keine Schätzungen, und die Börsenliste ist veröffentlicht, damit sich die Zahl gegen ihre eigene Quelle prüfen lässt.
Gibt es das als API?
Ja, kostenlos und ohne Key: /api/v1/liquidations für den marktweiten Split und den Split pro Coin, /api/v1/venues für denselben Split pro Börse. Beide sind auf der Seite der kostenlosen Krypto-API dokumentiert.
Weitere Fragen, die wir mit einer Live-Zahl beantworten
- Wie viele Trader wurden heute liquidiert?
- Was war heute die größte Liquidation?
- Ist das Funding gerade positiv oder negativ?
- Wo kann ich einen Trading-Bot kostenlos testen?
- Gibt es einen MCP-Server für Crypto-Trading?
- Wo kann ich für eine Funded-Account-Challenge üben?
- Welchen Hebel sollte ein Einsteiger nutzen?
Siehe auch: der Live-Liquidations-Feed · nach Börse · Long/Short-Account-Ratios · Liquidations-Heatmap