Cross vs Isolated Margin: Welche solltest du nutzen?

Jede Krypto-Futures-Börse verlangt vor dem Trading die Wahl eines Margin-Modus - Cross oder Isolated. Die Wahl bestimmt, wie viel deines Geldes im Risiko ist und wo du liquidiert wirst. Hier der Unterschied in einfachen Worten und wie du entscheidest.

Isolated Margin

Bei Isolated Margin kann nur die Margin verloren gehen, die du einer Position zuweist. Wird der Trade liquidiert, ist das dein maximaler Verlust - der Rest deines Kontos bleibt unberührt. Der Preis dafür: Dein Liquidationspreis liegt näher am Einstieg, weil nur dieser Teil des Geldes die Position stützt.

Am besten für: Einsteiger, Einzeltrades mit hoher Überzeugung und alle, die den Verlust einer Position hart deckeln wollen.

Cross Margin

Bei Cross Margin stützt dein gesamtes verfügbares Guthaben die Position. Das schiebt den Liquidationspreis weiter weg - ein Guthaben im Plus kann vor der Liquidation einen größeren Drawdown aushalten. Die Gefahr ist aber real: Ein einzelner durchgehender Trade kann dein ganzes Konto leeren, und mehrere Positionen teilen sich dieselbe Sicherheit.

Am besten für: erfahrene Trader, die mehrere Positionen absichern, oder solche, die die Margin aktiv managen und das kontoweite Risiko verstehen.

Wie es die Liquidation beeinflusst

Der Margin-Modus verschiebt deinen Liquidationspreis direkt. Unser Rechner nutzt die konservative Schätzung für Isolated Margin, die für die Risikoplanung der richtige Standard ist. Egal, welchen Modus du wählst: Rechne die Zahlen zuerst durch.

Faustregel

• Lernen oder ein großer Trade, den du eingrenzen willst → Isolated.
• Mehrere Positionen absichern und die Margin aktiv managen → Cross.
• So oder so: Halte den Hebel moderat und kenn immer deinen Liquidationspreis.

Im Vergleich - der ganze Unterschied in einer Tabelle

Derselbe Trade in beiden Modi - ein durchgerechnetes Beispiel

Konto: $1,000. Du eröffnest einen Long mit $100 Margin bei 10× auf BTC zu $60,000 (Position $1,000, die Liquidationsrechnung nutzt ~0.5% MMR).

• Isolated: Die Liquidation liegt bei etwa $54,300 (−9.5%). BTC fällt um 12% - du verlierst die $100 Margin, und die restlichen $900 auf dem Konto bleiben unberührt.
• Cross: Die gesamten $1,000 stützen den Trade, daher überlebt dieselbe Position den Rückgang um 12% - die Liquidation kommt erst bei einem effektiven Drawdown von ~99% des nutzbaren Guthabens in die Nähe. Klingt sicherer, bis der Rückgang weitergeht: Bei −25% hast du still $250 Konto-Equity bei einem Trade verloren, dem du „$100 zugewiesen“ hattest. Cross senkt das Risiko nicht - es verschiebt den Stop-out, indem es Geld verpfändet, das du nie bewusst riskiert hast.

Die Falle in einem Satz: Isolated begrenzt den Schaden pro Trade; Cross bewertet still jede offene Position gegen dein ganzes Konto neu, und ein einzelner durchgehender Verlierer kann die Margin aufzehren, auf die deine anderen Positionen gezählt haben - mit kaskadierenden Liquidationen quer durchs Buch.

Welche solltest du nutzen?

• Zum Lernen oder für gerichtetes Trading: immer Isolated. Die Verlustobergrenze ist der Sinn der Sache. Jeder Rechner auf dieser Seite und das Paper-Trade-Terminal modellieren aus diesem Grund Isolated.
• Absicherung (Long Spot, Short Perp; oder ein Pairs-Buch): Hier spielt Cross seine Stärke aus - gegenläufige Positionen teilen sich die Margin effizient, und das Netting ist der Zweck.
• Hoher Hebel + Cross ist die Konto-Killer-Kombination. 50× mit deinem gesamten Guthaben als Backstop bedeutet: Ein einziger Docht entscheidet alles auf einmal. Wenn du Cross brauchst, senke den Hebel.

Modelliere beide mit dem Cross-Margin-Rechner und dem Isolated-Liquidationsrechner, bevor du echte Margin einsetzt.

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