Как читать ликвидации в крипте
Разберитесь в крипто-ликвидациях: что это такое, чем отличаются ликвидации лонгов и шортов и как каскады ликвидаций раскручивают волатильность.
Что такое ликвидация
Ликвидация — это когда биржа принудительно закрывает позицию с плечом, потому что маржа трейдера больше не покрывает убыток. Позиция закрывается по рынку, и трейдер теряет свою маржу. На высоком плече цена ликвидации находится очень близко к входу.
Ликвидации лонгов и шортов
Ликвидации лонгов — это перегруженные плечом покупатели, выбитые при падении цены. Ликвидации шортов — это продавцы, выбитые при росте цены. Крупный односторонний всплеск часто отмечает локальный экстремум — волна ликвидаций лонгов может отметить дно, а волна ликвидаций шортов может подпитать ралли.
Каскады ликвидаций
Ликвидации работают как топливо. Когда цена доходит до зоны, набитой плечом, принудительные ордера толкают цену дальше, провоцируя новые ликвидации — каскад. Отслеживание того, где плечо тяжелее всего, помогает избегать перегретой сделки.
Используйте вместе с остальным
Сочетайте ликвидации с финансированием и открытым интересом: падение открытого интереса обычно следует за каскадом, по мере того как плечо вымывается.
Частые вопросы
Что вызывает ликвидацию?
Позиция ликвидируется, когда цена идёт против неё настолько далеко, что маржа больше не покрывает убыток, и биржа закрывает её автоматически.
Ликвидации лонгов или шортов бычьи?
Всплеск ликвидаций лонгов (на падении) может отметить локальное дно; всплеск ликвидаций шортов (на ралли) может подпитать сквиз вверх.
Только для информации — не финансовый совет. Изучите живые данные в хабе рынков.