Krypto-Liquidationen lesen
Verstehe Krypto-Liquidationen: was sie sind, der Unterschied zwischen Long- und Short-Liquidationen und wie Liquidationskaskaden Volatilität antreiben.
Was eine Liquidation ist
Eine Liquidation ist, wenn eine Börse eine gehebelte Position zwangsschließt, weil die Margin des Traders den Verlust nicht mehr decken kann. Die Position wird zum Markt geschlossen und der Trader verliert seine Margin. Bei hohem Hebel liegt der Liquidationspreis sehr nah am Einstieg.
Long- vs. Short-Liquidationen
Long-Liquidationen sind überhebelte Käufer, die bei fallendem Preis ausgelöscht werden. Short-Liquidationen sind Verkäufer, die bei steigendem Preis ausgelöscht werden. Eine große einseitige Spitze markiert oft ein lokales Extrem — eine Flut von Long-Liquidationen kann einen Boden markieren, eine Welle von Short-Liquidationen kann eine Rally befeuern.
Liquidationskaskaden
Liquidationen wirken wie Brennstoff. Trifft der Preis eine Zone voller Hebel, treiben die Zwangsorders den Preis weiter und lösen mehr Liquidationen aus — eine Kaskade. Zu beobachten, wo der Hebel am schwersten ist, hilft, den überfüllten Trade zu meiden.
Nutze es mit dem Rest
Kombiniere Liquidationen mit Funding und Open Interest: ein Rückgang des Open Interest folgt meist einer Kaskade, wenn Hebel ausgespült wird.
FAQ
Was verursacht eine Liquidation?
Eine Position wird liquidiert, wenn sich der Preis so weit gegen sie bewegt, dass die Margin den Verlust nicht mehr decken kann, also schließt die Börse sie automatisch.
Sind Long- oder Short-Liquidationen bullisch?
Eine Spitze von Long-Liquidationen (bei einem Einbruch) kann einen lokalen Boden markieren; eine Spitze von Short-Liquidationen (bei einer Rally) kann einen Squeeze nach oben befeuern.
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