Was ist Slippage im Krypto-Trading?
Slippage ist die Differenz zwischen dem Preis, den du erwartet hast, und dem Preis, den du tatsächlich bekommen hast. Platzierst du eine Market-Order bei $60,000 und wirst bei $60,090 ausgeführt, hast du gerade $90 Slippage gezahlt. Hier erfährst du, warum das passiert und wie du sie klein hältst.
Warum Slippage entsteht
Ein Orderbuch hat zu jedem Preis nur begrenzte Größe. Eine Market-Order frisst zuerst die besten Preise, dann die nächsten, dann die nächsten - eine große Order läuft also das Orderbuch hinauf (oder hinunter) und wird zu einem Durchschnitt ausgeführt, der schlechter ist als der oberste Preis. Je dünner das Buch und je größer oder schneller deine Order, desto mehr rutscht sie.
Wann sie am größten ist
- Dünne Liquidität - Small-Cap-Alts und Zeiten außerhalb der Stoßzeiten.
- Schnelle Märkte - Nachrichten, Liquidationen und Volatilitätsspitzen, wenn Maker ihre Orders zurückziehen.
- Große Orders - die Größe im Verhältnis zur Tiefe des Orderbuchs.
Fünf Wege, sie zu reduzieren
- Nutze Limit-Orders - du bestimmst den Preis; du wirst zum Maker und zahlst oft auch eine niedrigere Gebühr.
- Handle liquide Paare (BTC, ETH), bei denen die Orderbücher tief sind.
- Große Orders in kleinere Teile aufteilen.
- Setze eine Slippage-Toleranz, wo die Plattform es erlaubt.
- Nachrichtenspitzen meiden - die Spreads weiten sich genau dann, wenn du am meisten zum Hinterherrennen neigst.
Slippage ist ein echter Kostenfaktor zusätzlich zu Gebühren und Funding - plane Ein- und Ausstiege, statt hinterherzurennen. Dimensioniere jeden Trade mit dem Positionsgrößen-Rechner.
Kenne deine Größe, Liquidation und dein Risiko, bevor du auf Kaufen klickst.
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